No que toca ao Forex as médias móveis têm uma grande importância na exibição de tendências. Você nunca deverá desenhar um gráfico sem que nele coloque pelo menos uma ou duas médias móveis. Note que as médias móveis são essenciais para o trading com Análise Técnica e partem de uma base estatística atingindo um nível psicológico nos dias de hoje. Ou seja, tal como o Fibonacci, começámos com números que não fariam qualquer sentido no Forex, atingindo nos dias de hoje uma dimensão tal que quase todos os analistas olham para esses níveis e compram e vendem nessas posições. Desde há algumas décadas que são utilizadas noutros mercados financeiros, mas desde o início do mundo do Forex que se utilizam MM. Toda a nossa análise tem como base o livro do Brian Shannon: “Technical Analysis using multiple timeframes”, entre as páginas 86 a 95.
AS MÉDIAS MÓVEIS NO ENSINO SUPERIOR
A primeira vez que ouvi falar de médias móveis foi quando comecei a negociar acções. Recentemente e dadas as cadeiras que frequento no curso falou-se de médias móveis e a verdade é que o assunto foi abordado de tal forma que creio que era imperceptível para qualquer pessoa. O que vamos estudar não será um conjunto de fórmulas estranhas e teoremas complexos. Vamos olhar mais para a parte prática e aprender a ganhar dinheiro no Forex pelas médias móveis. Para já, pense nas médias móveis como uma espécie de complemento à cotação, em que estas médias afastam o ruído especulativo dos mercados financeiros concentrando-se nos movimentos de prazo mais alargado. Assim, as médias móveis são uma ferramenta para verificarmos “para onde tem ido cotação”. Veja o gráfico abaixo (neste caso da GFTuk) com várias médias móveis:
MATEMÁTICA SIMPLES E BREVE
As médias móveis podem ser adicionadas aos gráficos para termos uma ideia clara e sabermos como identificar as tendências. Uma média móvel é simplesmente o preço médio durante um certo período de tempo que vai alterando à medida que os dados mais antigos são substituídos pelos mais recentes. Num gráfico diário, uma média móvel de 5 dias (MM5) no dia de hoje é gerada pela média das cotações de hoje e dos 4 dias anteriores; a média móvel de 5 dias de amanhã será gerada pelas médias das cotações do dia de amanhã e dos 4 dias anteriores, e assim sucessivamente. Com isto, é óbvio que no caso em que tenhamos 4 cotações ao todo e queremos uma média móvel de 5 dias…esta é impossível de desenhar. Podemos no entanto desenhar uma média móvel de 4, 3, 2 e 1 dias.
O cálculo de uma média móvel simples é conseguindo adicionando os preços de fecho de um dado número de dias e dividindo essa soma pelo número de dias respectivo. Exemplo prático:
- P1=2
- P2=3
- P3=6
- P4=4
- Phoje=5
(Em que Pn corresponde ao preço de fecho de cada um dos dias e Phoje corresponde ao fecho de hoje)
- Média de 2 dias (no 2ºdia já é possível calcular)=P1+P2/2 = (2+3)/2 = 2.5
- Média de 2 dias (no 3ºdia largamos P1)=P2+P3/2= (3+6)/2=4.5
- Média de 2 dias (no 4ºdia largamos P2)=P3+P4/2= (6+4)/2=5
- Média de 2 dias (no 5ºdia largamos P3)=P4+Phoje/2= (4+5)/2=4.5
E assim desenhamos a nossa Média Móvel de 2 dias (MM2), pegando em cada um dos resultados. Note que o valor da média de cada dia, neste caso, tem como influência o valor do dia de hoje e o valor do dia de ontem, sendo que o valor de ante-ontem desaparece para as sucessivas novas médias. Note ainda que as médias móveis, simples ou exponenciais, geram um valor indicativo com base nas cotações anteriores, ou seja, não prevêem o futuro, apenas são indicadores que mostram o estado do mercado num determinado momento.
Hoje em dia as médias móveis são calculadas de forma automática pelas plataformas de trading. Mas como eu fui obrigado a sabe-las quando estudei estatística, você também irá adorar perceber como funcionam, como posso imaginar.
Generalizando, quando se calcula uma Média Móvel Simples (MMS ou MMA (A de Aritmética), em inglês SMA (Simple Moving Average)), partimos deste cáculo:
SMA=(C1+C2+C3+….+Cn)/N)
Em que:
- C1 é a primeira cotação de fecho da primeira vela japonesa;
- C2 é a segunda cotação de fecho da segunda vela japonesa;
- C2 é a segunda cotação de fecho da segunda vela japonesa;
- Cn é a n cotação de fecho da n vela japonesa;
- N o número de dias (ou períodos) que queremos a média móvel
PORQUÊ UTILIZAR AS MÉDIAS MÓVEIS NO FOREX?
Como disse anteriormente “as médias móveis podem ser adicionadas aos gráficos para termos uma ideia clara e sabermos como identificar as tendências” e o Forex é um mercado excelente para a aplicação das “teorias” relacionadas com as Médias Móveis. Apesar de existirem vários tipos de Médias Móveis, como as Simples ou as Exponenciais, no Forex interessam unicamente as simples, e por acaso, as mais fáceis de calcular. Porquê?
- O Forex é um mercado mundial, um mercado bastante líquido, logo bastante propício a que hajam reacções nas médias móveis ou então quebras e rompimentos das mesmas com uma solidez elevada;
- Todos os analistas, mesmo os analistas com bases fundamentais, olham para as médias móveis, porque não são só simples suportes ou resistências, são auxiliares estatísticos úteis para a tomada de decisões.
Vamos então perceber o que são na prática as médias móveis e como é que estas se juntam ao trading nos vários períodos de negociação no Forex. Seja de dia ou seja de noite, elas estão lá para nos servirem de guias.
QUAL O TIMEFRAME A USAR? QUAIS AS MÉDIAS MÓVEIS A USAR DEPENDENDO DO TIMEFRAME?
Todos os timeframes são importantes. Com velas japonesas de 1 minuto, 5 minutos, 10, 20, 1 hora, 4 horas, 1 dia, entre outros. De todo o modo os timeframes maiores são mais importantes. As médias móveis mais importantes são aquelas que estão presentes nos timeframes de 1 dia, 1 semana. Esclarecendo, se observamos um gráfico de 1 minuto não devemos descortinar as médias móveis geradas em timeframes mais largos. Já o inverso não é assim tão importante. De qualquer modo uma análise em “multiple timeframes” é sempre boa e importante.
Muito sumariamente as médias móveis mais utilizadas são a de 50 e a de 200 períodos. Mas depende do timeframe que estamos a observar. Na imagem acima, podemos ver as médias móveis que o Brian Shannon aconselha que usemos dependendo do timeframe. É uma tabela interessante e resulta essencialmente da experiência que ele teve como trader e em como estas médias móveis lhe serviram de auxílio.
MÉDIA MÓVEL DE 50 SEMANAS NO EUR/USD DESDE 1995
No gráfico abaixo desenhei uma média móvel de 50 semanas num gráfico de timeframe semanal. Se quiséssemos podíamos unicamente trocar dólares por euros e euros por dólares unicamente com base nas médias móveis. Mesmo com nosso dinheiro pessoal (ou seja, que não está alavancado), podemos ir trocando de dólares para euros e de euros para dólares sem assim perdermos com a desvalorização cambial, mas ganhando mais dinheiro com isso. É claro que isso envolve um risco e os resultados passados não são garantia de resultados futuros idênticos.
Neste caso representado acima, a média móvel e o trading com a mesma é efectuado tendo em conta as seguintes bases:
- Quando a média móvel atravessa a cotação em baixa, temos um sinal de compra. Uitilize “cross over e cross down” (corte por cima e corte por baixo) para especificar a forma como a média se move perante a cotação. Neste caso, temos um sinal de compra no par EUR/USD, se existir um cross over da média em relação ao preço actual.
- Pelo contrário, quando temos um cross down da média móvel em relação ao preço actual, temos um sinal de venda.
É desta forma que se analisam os sinais gerados pelas Médias Móveis em relação ao preço, de qualquer tipo que sejam, sejam simples ou exponenciais.
MÉDIA MÓVEL EXPONENCIAL
Quanto a uma média móvel exponencial, apenas temos diferenças nos cálculos, todavia a interpretação é a mesma. Denomina-se exponencial pois consegue antever movimentos que só seriam mais tarde registados na média móvel simples, mas resultados “antecipados” significa um maior risco e é por isso que não gosto muito desta média móvel.
EMA (Exponential Moving Average ou MME)=PreçoHoje x K +EMAOntem x(1-K)
K=2/n+1
K deriva da fórmula acima, e n representa o período em consideração.
Cada vez existem mais fórmulas complexas com base em médias móveis, e ideias que envolvem o trading com médias móveis cada vez mais complexos. Grande parte dos sistemas de trading tem como base as médias móveis. Para o trading puro e natural “keep it simple”, ou seja, não vale a pena inventar fórmulas para gerar médias móveis ponderadas nem nada disso, porque ninguém vai estar a olhar para essas médias móveis.
COMO ADICIONAR MÉDIAS MÓVEIS AOS SEUS GRÁFICOS?
Como exemplo, tomamos a plataforma da Alpari UK, que está novamente a oferecer excelentes bónus para depósitos, permitindo duplicar o seu saldo em conta. Bastam 2 passos para adicionar uma média móvel:
1) Ao abrir a plataforma da Alpari (Metatrader 4) vá até ao painel do “Navigator”, na secção “Indicators”, encontrará “Moving Average”. Clique com o botão direito sobre essa palavra e seleccione “Attach to Chart”:
2) Aparecerá um menu novo. Tem várias opções, mas como nós queremos “keep it simple”, basta seleccionar o número de períodos da média móvel em “Period” e clicar em Ok. E já está! Não precisou de nenhuma matemática!
Se porventura estiver a utilizar a plataforma da GFT a situação é idêntica. Basta clicar no gráfico com o botão direito, clicar em “add studies” e seleccionar “Mov avg simple”. Configure as opções e clique em “ok”.
ESTRATÉGIAS COM AS MÉDIAS MÓVEIS
As médias móveis não são são boas ferramentas de “timing”, ou seja, não serão elas a indicar-nos o ponto ideal de compra e venda, contrariamente ao que acontecia com os níveis Fibonacci no Forex. A forma correcta para um trader utilizar as médias móveis é não tomando acções com base nelas, mas sim observar a acção com um maior foco nos momentos em que o preço se aproxima das médias móveis. Somente o preço e o movimento do preço é que nos dizem onde comprar e onde vender, deixando as médias móveis como meros pontos de inflexão que chamam a nossa atenção para um dado nível de preços, para que possamos entender o potencial movimento na oferta/procura que possa estar em curso. Ou seja, se nos estivermos a aproximar de uma média móvel de 50 dias e estivermos abaixo da média móvel, essa MM funcionará como resistência podendo ser uma altura em que a oferta aumenta e a procura reduz-se. Pelo contrário, se nos estivermos a aproximar de uma MM de 50 dias e estivermos acima dela, essa MM funcionará como suporte, sendo que a procura aumentará nessa zona e a oferta diminuirá (em princípio). Em jeito de conclusão e porque este artigo já vai longo, tente estudar por si mesmo os cruzamentos das médias móveis e verifique o que acontece; a alternativa é dar uma olhadela no “Technical Analysis using multiple timeframes”. Tente também utilizar as médias móveis no que toca à definição de suportes e resistências correlacionando com os pontos gerados pelas retracções de Fibonacci.
Dance With Us - Trade With Us. A commercial from Forex
